近日，中國化工集團公司(“中國化工”)及其子公司430億美元收購瑞士先正達（“先正達”）項目塵埃落定。中信銀行股份有限公司(“中信銀行”)與中信銀行(國際)有限公司(“信銀國際”)作為全球協調行牽頭籌組的127億美元Holdco銀團分別于2017年5月16日及6月5日完成放款，助力該項目實現交割。
這一歷史性進展標志著亞太區迄今以來最大的銀團貸款項目順利落地，也意味著中國化工將一舉躋身國際農化行業領先企業，中國農業科技發展邁入新紀元。
走出國門 中國化工收購農化行業巨頭
2016年2月3日，中國化工宣布通過公開要約現金收購瑞士先正達，收購價格為每股465美元，股權收購價為430億美元，該項目是迄今為止中國企業在海外進行的最大一筆并購交易。
中國化工是中國最大的化工企業，世界500強排名第234位，在全球150個國家和地區擁有生產、研發基地，并擁有完善的營銷網絡體系，業務集中在材料科學、生命科學、高端制造和基礎化工領域。自2007年至今，中國化工成功收購了德、法、英、以色列、意大利等國的9家行業領先企業。
先正達總部位于瑞士巴塞爾，在瑞士、紐約等多地證券交易所上市，是世界領先的農化及種子高科技公司，業務遍及90多個國家和地區，擁有28,000名員工，致力于提升作物生產效率，保護環境并改善健康和生活質量。
收購完成后，中國化工可獲得國際一流的農藥、種子研發技術、品牌和渠道資源，將大幅度提高中國農業科技水平，增強中國在全球農藥和種子市場中的話語權。
金額創歷史之最 中信銀行牽頭籌組跨境銀團
自2016年1月起，中信銀行及信銀國際作為項目全球協調行及并購顧問，在發起收購要約、設計整體融資方案、提供要約收購融資承諾、籌組跨境并購銀團、換匯出境等各個階段向中國化工提供了全流程、全方位的綜合融資服務，以確保項目順利推進。
本項目的債權融資部分分為中信銀行及信銀國際籌組的Holdco銀團和匯豐銀行籌組的Bidco銀團兩部分。Holdco銀團貸款金額高達127億美元，是亞太區有史以來最大的銀團貸款項目。項目搭建了涉及多個國家及地區的多層控股架構,需滿足大陸、香港、盧森堡、荷蘭、瑞士的金融、法律和稅務等要求，融資結構復雜。
為了實現Holdco銀團的成功籌組，中信銀行及信銀國際組成銀團籌組工作小組，統一安排部署分銷工作，赴境內外多家主流銀行進行“一對一”項目路演，從專業角度解析項目發展前景，深入分析項目風險及控制措施，最終得到境內外銀行一致認可，超額完成銀團分銷，認購率高達130%。
專業團隊跨國合作 以實際行動支持企業“走出去”
在融資安排方面，由于交易橫跨美洲、歐洲與亞洲多個時區，要求資金到位的每個時間節點必須非常精準且無操作彈性。提款前，中信銀行及信銀國際作為全球協調行,克服時差困難，與中國化工及其顧問團隊、境內外銀團參與行高頻率召開了數十次跨國、跨時區的電話會議，牽頭落實了銀團提款前提條件，最終確保資金按時到位，助力客戶完成交割。
中信銀行通過為中國化工提供綜合融資服務，進一步鞏固了雙方的戰略合作關系，提升了在跨境投融資領域的市場影響力。
本筆并購銀團貸款規模高達127億美元，是亞太區迄今以來最大的銀團貸款項目，也是歷史上首次由中資股份制銀行獨家牽頭的大型跨境并購銀團。項目的成功籌組，使中信銀行一舉占領了同業領先地位，榮獲亞太區貸款市場公會（APLMA）頒布的“2016亞太區最佳杠桿收購融資項目獎”、“2016亞太區最佳銀團項目獎”和環球資本/亞洲貨幣（GlobalCapital/ Asiamoney）頒布的“2016中國最佳銀團貸款項目獎”。同時，受益于本項目，中信銀行榮登湯森路透2016年度并購財務顧問排名境內商業銀行首位，彭博2016年度牽頭銀團貸款份額排名境內商業銀行首位。
2017年是中信銀行成立30周年。30年間，中信銀行銳意進取、不斷創新，充分發揮中信集團金融與實業并舉的獨特優勢，經營業績穩步提升；近年來，更是以建設“最佳綜合融資服務銀行”為發展愿景，快速提升綜合融資服務能力，為企業品牌注入了新的活力，也為客戶提供了更全面、專業、貼心的綜合金融服務。（通訊員 蔡奕臻）