【智通觀點】
1.2018年整體的國內經濟數據全部發出來了，數據上沒有什么超預期的，目前這個環境，超預期的好是不可能的，至于超預期的壞，數據上怎么也不會體現，所以對于總量上的數據本就不該有什么期待，對于市場的影響也就了了。不影響后續市場的走勢，但是如果從盤面上來看，和之前的預期一致，前期強勢股回調，二線上漲。本輪反彈從個股來說，已經基本走完一輪，至于是否有下一輪一線上漲，就看后面有沒有足夠的利好刺激。從短期交易的角度來說，收益不錯的話，退出來看看可能是最安穩的做法。畢竟中美就要談判了，無論是副總理劉鶴月底去美國還是3月1號的截止日期都越來越近了，市場都對這個看好，但是美國政府還是在關門狀態，后續談判結果可能有一些波折。
2.地方兩會一般是年前召開，但是這次專門推遲了地方兩會，在這之前，地方要員基本都去開高層研討班，會議核心就是凝聚共識、防風險，打頭的是政治安全并突出強調意識形態安全，其次是經濟(經濟領域第一條是“絕不希望再炒房，也不希望大幅波動”)、科技、社會和外部環境、黨內執政安全。整體順序很重要，需要投資者們自行把玩。
3.1)生態環境部：鼓勵民營企業設立環保風投基金發行綠色債券;2)中國計劃2019年新發專項債規模設在2.15萬億元;3)銀行核銷萬億不良輕裝上陣支持實體經濟。上面三條就是兩個字：籌錢。有意思的是央行孫國峰：改善貨幣政策傳導機制不能靠行政辦法，說明銀行其實就正常的放貸途徑也是害怕后續的不良資產問題。之前本刊也聊過，銀行體系內不缺流動性，關鍵是信用放松的動力不足，目前來看，直接支持除了國企之外的實體依然還是有障礙。若是從這個角度來說，近期反彈被“冷落”的基建反而在市場找不到熱點的時候重新回來。
【公司要聞】
1.融創中國(01918)與泛海達成交易獲得京滬130萬方土地資源
2.碧桂園(02007)2019年度會議：接下來要以銷定產、量入為出
3.小米集團(01810)1月18日進行第二次回購，斥資約1億港元回購984.96萬股股票
4.佳源國際控股(02768)溢價212%發行5018萬股代價股份
5.熊貓綠能(00686)擬折價23.08%向華青及招商新能源等發行最多約65.41億股新股
6.安東油田服務(03337)四季度項目執行創全年高峰新增訂單約4.26億元
7.比亞迪(01211)：今年將推出多款新車型
8.中國金洋(01282)擬溢價3.57%要約收購新體育(00299)雙雙1月22日復牌
9.中國中藥(00570)與平安工業物流簽署中藥材倉儲物流中心合作框架協議
10.中駿集團控股(01966)董事會主席黃朝陽耗資3.03億港元增持1.02億股
11.陽光100中國(02608)1月18日耗資約5083.69萬港元回購2975.4萬股
12.大自然家居(02083)1月21日耗資930萬港元回購600萬股
13.中國外運(00598)獲實控人凈增持673.06萬股A股
14.順泰控股(01335)1月21日斥287萬港元回購1400萬股
15.雷蛇(01337)1月21日耗資268.54萬港元回購231.5萬股
16.華地國際控股(01700)1月21日耗資254.8萬港元回購93.7萬股
17.聯合能源集團(00467)1月21日斥206.95萬港元回購168.4萬股
【財報速遞】
1.中國石油(00857)預期2018年度歸屬股東凈利潤同比增123%至132%
2.亞洲水泥(中國)(00743)預計2018年凈利同比大幅增加
3.復旦張江(01349)預計2018年凈利潤同比增長超50%
【宏觀及行業】
1. 【2018年GDP同比增長6.6%經濟總量首次突破90萬億】國家統計局今日發布，初步核算，去年我國國內生產總值90.0309萬億元，中國經濟總量首次突破90萬億。按可比價格計算，同比增長6.6%，完成年度計劃。分季度看，一季度同比增長6.8%，二季度增長6.7%，三季度增長6.5%，四季度增長6.4%。
2. 【央行孫國峰：改善貨幣政策傳導機制不能靠行政辦法】央行貨幣政策司司長孫國峰稱，針對銀行信貸供給仍存在的三大約束，央行正在積極采取措施加以緩解。一是資本不足構成實質性約束。正會同有關部門以永續債為突破口，加快推進銀行發行永續債補充資本。二是部分銀行信貸投放面臨流動性約束，通過多種方式建立對銀行的正向激勵機制。三是利率傳導不暢也對銀行信貸需求形成約束。將進一步推進利率市場化改革，推動利率逐步“兩軌合一軌”。
3. 【生態環境部：鼓勵民營企業設立環保風投基金發行綠色債券】生態環境部強調，加快推動設立國家綠色發展基金，鼓勵有條件的地方政府和社會資本共同發起區域性綠色發展基金，支持民營企業污染治理和綠色產業發展。鼓勵民營企業設立環保風投基金，發行綠色債券，積極推動金融機構創新綠色金融產品，發展綠色信貸，推動解決民營企業環境治理融資難、融資貴問題。
4. 【知情人士：中國計劃2019年新發專項債規模設在2.15萬億元】知情人士稱，中國計劃將2019年新發專項債規模設在2.15萬億元，有望較去年擴容六成。
5. 【銀行核銷萬億不良輕裝上陣支持實體經濟】銀保監會最新公布的數據顯示，2018年商業銀行貸款核銷金額增速超過30%，總額接近萬億元。上周召開的銀保監會2019年監管工作會要求，必須把防范系統性風險與服務實體經濟更緊密結合起來。可以預見，在這一政策趨勢下，核銷力度仍將保持較高水平，既承接不斷釋放的不良壓力，保證信貸質量穩定，也為支持小微民營企業“騰”出空間。但同時，流程長、管理嚴、執行難等核銷過程中的難題，仍然亟待解決。
6. 【國家藥監局：要加快臨床急需和罕見病治療藥品的審評審批】1月17日至18日，全國藥品注冊管理和上市后監管工作會議在京召開。國家藥品監督管理局局長焦紅強調，下一步，藥品監管部門要認真落實“四個最嚴”要求，著力解決我國藥品領域不平衡不充分發展的問題。持續推進“放管服”改革，通過政策引導，有效監管和優化服務，促進醫藥產業持續健康發展。要加快臨床急需和罕見病治療藥品的審評審批，制定鼓勵藥物研發創新的政策。推動法律法規制修訂，不斷完善標準體系建設。強化高風險重點產品監管，用好檢查、抽檢、監測等多種監管手段，嚴防嚴管嚴控安全風險。
7. 【產能去化加速豬周期拐點可能提前】業內人士認為，北方主產區調運受限，中小養殖戶退出步伐逐步加快;而南方地區由于環保限制，擴充產能難度較大。綜合考慮下，過剩產能正在進入加速去化階段，豬周期拐點或有望提前到來。
8. 【銀保監會：進一步加強車險監管嚴禁擅自修改費率水平】銀保監會進一步加強車險監管，各財產保險公司未經批準，不得擅自修改或變相修改條款、費率水平;不得通過給予或者承諾給予投保人、被保險人保險合同約定以外的利益變相突破報批費率水平;不得通過虛列其他費用套取手續費變相突破報批手續費率水平;新車業務未按照規定使用經批準費率。
9. 【11家紙廠上調廢紙收購價漲幅20-80元/噸】1月21日全國14家紙廠廢紙收購報價變動，其中11家價格上調，幅度在20-80元/噸，只有江蘇丹陽長豐紙業廢紙收購價下調，幅度在30元/噸。(華印紙箱)
【主要股東增減持】
Newup Holdings Ltd于1月17日及18日增持中駿集團控股(01966)1150萬股，每股分別作價3.1625和3.1463港元，總值3627.15萬港元，最新持股數21.05億股，最新持股比例增至51.02%。
Mingyuan Group Investment Ltd于1月17日減持佳源國際控股(02768)9362萬股，每股作價2.7611港元，總值2.58億港元，最新持股數12.84億股，最新持股比例減至51.14%。
中國華融(02799)于1月17日減持福萊特玻璃(06865)450萬股，每股作價2.1港元，總值945萬港元，最新持股數9,896萬股，最新持股比例減至21.99%。
【大行評級】
美銀美林：降中石油(00857)目標價至5.5，評級下調至“中性”
花旗：維持萬洲國際(00288)“買入”評級目標價7.16港元
大摩：予港交所(00388)目標價290港元，評級“增持”
里昂：維持增持中資券商股看法全面上調目標價
【交易鬧鈴】
環康集團(08169)業績公布。
[免責申明]股市有風險，入市需謹慎。本資訊不構成投資建議