投資進入歲末收官階段,隨著指數的又一輪上攻,基金豐收已成定局。
記者從多家基金公司了解到,績優基金受到投資者追捧,基金規模逐漸膨脹。但隨著年底的到來,多只績優基金為了沖擊排名,紛紛“關門謝客”,防止資金涌入以攤薄業績。
基金踩準市場節奏
2019年僅剩12個交易日,全年投資收成大局已定。在貿易協議的利好預期推動下,上證綜指年內漲幅超過21%。
看看公募基金的投資業績:在主動投資類的股票型基金和混合型基金中,業績最好的年內收益已超過120%,賺了50%以上的也比比皆是。在2700多只混合型基金中,年內收益超過70%以上的就有72只;在1000多只股票型基金中,有27只基金的年內凈值漲幅在70%以上。
這樣的牛市景象,近年來實屬罕見。
分析人士認為,公募基金的整體業績明顯超出大盤,與機構投資者重視調研、重視基本面選股有關。尤其在今年個股頻頻爆雷、白馬也會變臉的情況下,機構踩雷的情況并不多見。
來自好買基金的最新研究報告顯示,截止12月6日,公募基金配置比例位居前三位的行業是食品飲料、銀行和醫藥,配置倉位分別為9.54%、7.31%和6.25%;基金配置比例居后的三個行業是煤炭、石油化工和建筑,配置倉位分別為0.28%、0.29%和0.34%。
同時對比一下今年以來的市場表現,根據同花順數據,在28個申萬一級行業過去250個交易日的階段漲幅榜上,排名前五位的分別是電子、醫藥生物、家用電器、計算機、食品飲料;排名后五位的則分別是建筑裝飾、采掘、鋼鐵、有色金屬、農林牧漁。
可以看到,基金配置與市場表現幾乎完美重合,基金的整體表現明顯踩準了市場節奏。
投資者積極追漲績優基金
一個有意思的現象是,個人投資者喜歡追漲殺跌的習慣,現在已經搬到了基金投資市場上。許多投資者發現自己操作股票遠不及基金跑得快,紛紛把更多的心思放到了觀察基金的凈值漲跌上。
一家基金公司的市場營銷負責人告訴記者,公司旗下基金,“哪一只站到漲幅榜上前列,哪一只的規模就明顯膨脹。過段時間,市場換個風格,另一只趕上來了,那么這段時間就換了另外這一只‘身體發?!?,屢試不爽。”
在市場的領漲基金中,這樣的現象更是明顯。例如今年有沖冠實力的廣發雙擎升級混合型基金,到上周末,年內凈值收益已超過121%。今年二季度末公告的基金資產規模還只有0.5億元,可隨著其業績的一路飆高,到三季末基金資產規模就飛漲到了8.6億元。
如果說能夠“賭”中這樣三甲基金的投資者畢竟是少數,那么更多老練的基民則是采取盯緊“熟”基、越漲越買的策略。
記者從富國基金了解到,公司旗下的三只績優老基金,今年以來基金規模一路增長,目前已到百億以上。如富國天惠,年內收益到了55%以上,吸引了一批基金經理的“粉絲”基民追入。
一位基金市場人士表示,在新基金如雨后春筍般層出不窮的同時,老基金憑借業績表現在持續營銷中快速增加規模,這也是今年基金市場上的一個共性現象。
績優基金閉門謝客沖擊排名
然而,隨著時間進入年底,基金排名壓力再次上升,尤其對于業績居前的頭部基金,在規模與業績之間,多家基金公司選擇了閉門謝客,以保證業績不被攤薄。
同花順數據顯示,進入第四季度以來,暫停大額申購的基金就多達800只以上。
最為典型的如廣發雙擎升級基金,上周剛剛暫停百萬元以上的資金申購。實際上,該基金截止三季末的資產規模僅為8.6億元,在公募基金中實在算是“小個子”,但從基金的持倉風格來看,前十大重倉股中高科技公司明顯占據數量優勢。以這樣的投資風格,顯然,基金經理并不期望基金規模過于膨脹。
有統計顯示,目前,收益率在50%以上的457只主動權益類績優基金中,暫停申購的有5只,暫停大額申購的已多達50只。